A method of evaluating long-term average portfolio risk and return for a
cyclical corporation includes the steps of obtaining historical pricing
information for financial instruments used for a relevant historical
period and dividing the relevant historical period up into time segments.
The method also includes calculating a gain or loss for each financial
instrument in a portfolio for the time segments over the relevant
historical period and obtaining actual cash level for each time segment
and dividing up the actual cash level of the corporation between asset
classes to determine what the portfolio is invested in. The method further
includes the steps of determining an average return and risk for a typical
one of the time segments over the historical period and using an
optimization framework to pick out the most efficient portfolios in risk
versus return.
Un metodo di valutazione il rischio e del ritorno di cartella medio di lunga durata per una società ciclica include i punti di ottenere dividere e un periodo storico relativo per utilizzati gli strumenti finanziari per l'informazione del prezzo storica il periodo storico relativo in su nei segmenti di tempo. Il metodo inoltre include la calcolazione un aumento o della perdita per ogni strumento finanziario in una cartella per i segmenti di tempo durante il periodo storico relativo ed ottenere il livello reale dei contanti per ogni volta il segmento e dividere il livello reale dei contanti della società fra il bene classifica per determinare che cosa la cartella è investita dentro. Il metodo ulteriore include i punti di determinazione un ritorno medio e del rischio per tipico dei segmenti di tempo durante il periodo storico e di usando una struttura di ottimizzazione per selezionare le cartelle più efficienti nel rischio contro ritorno.
