A process for implementing a market neutral relative value strategy to
provide up-to-the-minute equity trading recommendations includes selecting
pairtrades, each having both high correlation coefficient and high
de-trended correlation coefficient. The de-trended coefficient is
determined for a time interval selected such that a starting price of one
of the stocks of a pairtrade is substantially equal its ending price. The
process further includes calculating an optimal financial hedge ratio by
determining regression slopes of the stocks in each selected pairtrade
with respect to one another. The selected pairs are further compared with
a plurality of templates to select only valid pairtrades whose amplitude
and number of crosses through and deviations from the regression line
match at least one of the templates. Applying a modified LaGrange-Urenbeck
process to determine the optimal cut-loss and profit taking boundaries
further optimizes each of the valid pairtrades.
Ein Prozeß für das Einführen einer relativen Wertnullstrategie des Marktes, um up-to-the-minute Billigkeit handelnde Empfehlungen zur Verfügung zu stellen schließt das Vorwählen von von pairtrades, jedes ein, das hohen Korrelationskoeffizienten und hohen De-geneigten Korrelationskoeffizienten hat. Der De-geneigte Koeffizient wird für einen Zeitabstand vorwählte so festgestellt, daß ein beginnender Preis von einem der Vorräte an pairtrade im wesentlichen Gleichgestelltes sein Endepreis ist. Der Prozeß, der weiter ist, schließt die Berechnung eines optimalen finanziellen Heckeverhältnisses ein, indem er Rückbildungsteigungen der Aktien in jedem vorgewählten pairtrade in Bezug auf eins andere feststellt. Durch die vorgewählten Paare sind verglichen mit einer Mehrzahl der Schablonen, um nur gültige pairtrades weiteres vorzuwählen die Umfang und Zahl der Kreuze und der Abweichungen von der Regressionslinie eine mindestens der Schablonen zusammenbringen. Das Anwenden eines geänderten LaGrange-Urenbeck-Urenbeck Prozesses, um die optimalen Schneidenverlust und Profitnehmen Grenzen festzustellen optimiert weiter jedes der gültigen pairtrades.
