A data processing system receives a continuous stream of real time
transactional data regarding market transactions of fixed income
securities. The incoming data is qualified and then used to determine the
term structure of interest rates based on price information. The system
provides linear interpolation techniques to complete an operative data
set. This set is updated with current trade data, with term structure
shifting using pivot points from newly qualified data. An index value for
a pre-select portfolio of securities is then calculated and expressed in
terms of price relative to par, yield to maturity and duration.
Ένα σύστημα επεξεργασίας δεδομένων λαμβάνει ένα συνεχές ρεύμα των συναλλαγών στοιχείων πραγματικού χρόνου σχετικά με τις συναλλαγές αγοράς των σταθερών εισοδηματικών τίτλων. Το εισερχόμενο στοιχείο είναι κατάλληλο και έπειτα χρησιμοποιημένο για να καθορίσει τη δομή όρου των επιτοκίων βασισμένων στις πληροφορίες για τις τιμές. Το σύστημα παρέχει τις γραμμικές τεχνικές παρεμβολής για να ολοκληρωθεί ένα ενεργό σύνολο στοιχείων. Αυτό το σύνολο ενημερώνεται με τα τρέχοντα εμπορικά στοιχεία, με τη μετατόπιση δομών όρου χρησιμοποιώντας τα σημεία άξονα από τα πρόσφατα κατάλληλα στοιχεία. Μια αξία δεικτών για επιλέγει εκ των προτέρων το χαρτοφυλάκιο των τίτλων υπολογίζεται έπειτα και εκφράζεται από την άποψη της τιμής σχετικά με την ισοτιμία, της παραγωγής στην ωριμότητα και της διάρκειας.
