A method and apparatus for automatically managing investment portfolios to substantially track a selected index and to automatically harvest tax losses is disclosed. Preferably, the system comprises an accounting system for maintaining tax lot information for individual accounts, an optimization system for rebalancing each account to substantially model the index and for harvesting tax losses, and a trading system for executing trades. Each investor owns the securities in his account, and therefore, harvested losses can be used to offset capital gains. The period between successive optimization procedures is selected to avoid application of the internal revenue service wash sale rules.

Een methode en een apparaat om investeringsportefeuilles automatisch te leiden worden een geselecteerde index wezenlijk om te volgen en belastingsverliezen automatisch te oogsten onthuld. Bij voorkeur, bestaat het systeem uit een boekhoudingssysteem om de informatie van de belastingspartij voor individuele rekeningen te handhaven, uit een optimaliseringssysteem om elke rekening opnieuw in evenwicht te brengen om de index en wezenlijk te modelleren voor het oogsten van belastingsverliezen, en uit een handelssysteem om handel uit te voeren. Elke investeerder bezit de effecten in zijn rekening, en daarom, kunnen de geoogste verliezen worden gebruikt om vermogensaanwas te compenseren. De periode tussen opeenvolgende optimaliseringsprocedures wordt geselecteerd om toepassing van de regels van de de wasverkoop van de de fiscusdienst te vermijden.